12.9. Метод составления прогнозного баланса - Анализ хозяйственной деятельности Глава 12

12.9. Метод составления прогнозного баланса. Несмотря на существующие объективные трудности, проблема выполнения прогнозных финансовых расчётов является актуальной для всех предприятий. Одной из основных задач, которые стремятся решить в результате таких расчётов, является обеспечение соответствия финансовых возможностей требованиям и условиям производственно-коммерческой деятельности таким образом, чтобы предприятие могло сформировать необходимые ему оборотные средства и своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. С этой целью составляют прогнозный баланс, который показывает возможное имущественное положение предприятие в ближайшем будущем, и позволяет оценить, насколько выполнимы его обязательства при имеющемся собственном капитале. Это особенно важно для предприятий, решающих вопрос о целесообразности привлечения кредитов.

К составлению прогнозного баланса следует приступать после анализа и корректировки прогнозного отчета о прибылях и убытках за предыдущий период. При составлении прогнозного баланса следует использовать те же подходы, что и при составлении отчета о прибылях и убытках, а именно, применять те же допущения и выводы, которые были приняты при прогнозировании различных статей отчета о прибылях и убытках. Если те же допущения использовались при составлении прогнозного отчета о движении денежных средств, то размер остатка на расчетном счете по прогнозному отчету будет равен остатку соответствующей балансовой статьи. Существует несколько способов составления прогнозного баланса. К наиболее часто применяемым способам можно отнести следующие:

Подход к прогнозированию баланса на основе метода пропорциональной зависимости показателей (статей) баланса от объема реализации состоит в допущении, что статьи баланса, взаимозависимые от объема реализации, изменяются пропорционально изменению объема реализации. То есть, для построения прогнозного баланса принимается во внимание, что каждая пропорционально меняющаяся статья актива и пассива баланса изменяется в той же пропорции, в какой изменяется объем реализации. Данный метод называют также «методом процента от продаж».

Из всех применяемых этот метод является наиболее простейшим, но прогнозы, построенные на его основе, не всегда обладают достаточной точностью.

При использовании названного метода исходят из посылки не только того, что некоторые статьи баланса изменяются в той же пропорции, что и объем реализации, но и признании версии, что фактически сложившееся состояние баланса и отдельных его статей являются оптимальными по отношению к фактическому объему реализации в данном отчетном периоде.

Процедура составления проекта баланса при использовании данного метода состоит в следующем. Определяется желаемый к достижению в прогнозируемом периоде прирост объема реализации. Затем определяются те статьи, которые изменяются в той же пропорции, что и объем реализации (запасы, затраты, основные средства, кредиторская задолженность поставщикам, задолженность по заработной плате, внебюджетным фондам и бюджету по страховым сборам и налогам, нераспределенная прибыль). Данные статьи увеличивают на столько процентов, на сколько процентов изменился объем выручки от реализации. Долгосрочные обязательства и собственный акционерный капитал признаются неизменными. Полученные значения статей актива и пассива баланса суммируют, и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сумма превышения актива баланса над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем финансировании. Исходя из сказанного, потребность во внешнем финансировании может быть выражена формулой:

Потребность во внешнем дополнительном финансировании

=

Потребность в приросте активов



Прирост пассивов (в части пассивов, изменяющихся пропорционально объему реализации)



Прирост нераспределенной прибыли

Данная величина принимается для корректировки баланса и приведения его к балансовому соответствию. Чем больше прирост объема реализации, тем больше потребность во внешнем финансировании. Незначительный прирост объема финансирования может быть покрыт краткосрочными пассивами и наращенной нераспределенной прибылью.

Для составления прогнозного баланса необходимо, во-первых, систематически накапливать информацию о состоянии предприятия за прошедшее время с тем, чтобы выявить тенденции его развития. Накапливают следующие основные сведения:

Такие данные накапливаются в системе анализа финансовой отчётности и в анализе хозяйственной деятельности в специальных аналитических таблицах, рассчитываемых программным путём. В сводном сравнительном балансе рассчитываются абсолютные и относительные изменения в структуре активов предприятия и в источниках их формирования.

В таблице 98 представлена условная прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность, составленная по описанному выше методу. Расчет выполнен при условии роста объема реализации в 1,5 раза.

Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность Таблица 98

Показатели

Текущий год

Прогноз

Варианты прогноза










корректировка с учётом использования производственных мощностей

корректировка с учетом различных факторов

1. Баланс













АКТИВ













Основные средства

6435

9653

7722

6435

Прочие внеоборотные активы

165

248

248

181

Запасы

81

121

121

89

Дебиторская задолженность

990

1485

1485

1089

Денежные средства

10

15

15

11

ИТОГО

7681

11522

9691

7805

ПАССИВ









Уставной капитал

7058

7058

7058

7058

Нераспределенная прибыль



384

384

281

Долгосрочные кредиты









Краткосрочные кредиты









Краткосрочная задолженность

623

935

935

685

ИТОГО

7681

8377

8377

8024

Потребность во внешнем финансировании



3145

1273

-219

^ 2. Отчет о прибылях и убытках













Выручка от реализации

3848

5772




4232

Себестоимость

3135

4702




3448

Коммерческие расходы

348

522




383

Управленческие расходы










Прибыль от реализации

365

548




401

Налог на прибыль

82

164




120

Прибыль с учетом налога

283

384




281

В таблице 98 представлены варианты приближения прогноза. Первый, учитывающий использование имеющихся мощностей в полном объеме, вызывает необходимость привлечения значительного внешнего финансирования. Второе приближение предполагает прирост объема реализации на 10%, которого предприятие в состоянии достичь, не наращивая производственных мощностей. При сохранении всех иных допусков предприятие при этом варианте может иметь избыток финансирования в сумме 219 тыс. руб. Дополнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности с позиции оптимизации расчетов даст возможность приблизиться к варианту, обеспечивающему приемлемый для предприятия прирост объема реализации.

Как правило, версия о том, что фактическое состояние баланса отражает оптимальное состояние для достигнутого объема реализации, далека от практики. С целью устранения этого несоответствия при расчетах прогнозного баланса с использованием метода пропорциональной зависимости показателей баланса от объема реализации, прибегают к корректировке его с учетом нижеследующих факторов. В расчет принимают как/ прогнозируемый прирост объема реализации, так и другие факторы, такие как: капиталоемкость, степень ис­пользования имеющихся мощностей, рентабельность продукции и другие.

Предположим, что предприятие использовало свои производственные мощности на 80%, тогда оно располагает внутренним резервом для наращивания объемов реализации. Это означает, что оно может достичь предельного объема производства без увеличения производственных мощностей. Для расчета темпов изменений статьи баланса «основные средства» в этом случае используют уточненный прирост объема реализации учетом степени использования мощностей. Так, например, предприятие достигло объема реализации 3848 тыс. руб. и прогнозирует его рост в 1,5 раза, т.e. доведение его до 5772 тыс. руб. При этом производственные мощности использовались предприятием только на 80%. В этом случае наращивание основных средств необходимо тогда, когда основные средства будут использованы на полную мощность. Объем реализации, которого сможет достичь предприятие без увеличения основных средств, составит 4810 тыс. руб. 3848/0,8). Дополнительные мощности требуются для обеспечения объема реализации, равного 962 тыс. руб. 5772 - 4810). Следовательно, скорректированный темп прироста объема реализации с учетом полной загрузки составит 20% (962/4810). Статья баланса «основные средства» в данном случае должна быть увеличена в 1,2 раза. Одновременно это означает, что и финансирования предприятию потребуется в меньшем размере, нежели, если бы оно предполагало увеличение производственных мощностей в 1,5 раза.

Другой фактор, который может приниматься во внимание - это капиталоемкость продукции. Под капиталоемкостью понимается стоимость всех активов предприятия в расчете на рубль объема реализации. Естественно, низкий уровень капиталоемкости не требует значительных дополнительных инвестиций, высокий, наоборот, предполагает большие изменения в объемах инвестиций даже при незначительных приростах объема реализации.

Фактор рентабельности, как известно, оказывает влияние на размер чистой прибыли предприятия. Если предприятие имеет возможность повышать цен либо располагает резервом снижения себестоимости продукции, оно, тем самым, способно получить большую прибыль, что в свою очередь уменьшит потребность во внешних источниках финансирования. Таким образом, оценивая дополнительные факторы, а также возможности финансирования, составляются варианты проектов баланса.

Среди методов с использованием математического аппарата широко используют метод простой линейной регрессии, метод криволинейной регрессии, метод мно­жественной регрессии.

В отличие от метода пропорциональной зависимо­сти показателей баланса от объема реализации, предполагающего постоянство соотношений между отдельными показателями и объемом реализации, метод простой линейной регрессии позволяет выявить вид зависимости между объемом реализации и каждым показателем и на ее' основе составить прогноз значений этих показателей. Естественно предположить, что величина, например, запасов, либо основных средств со временем не будет расти пропорционально объему реализации, их величины будут уменьшаться.

Метод криволинейной зависимости в отличие от метода простой линейной регрессии предполагает, что между показателями и объемом реализации существуют зависимости не только прямолинейного, но криволинейного характера, и строится на оценке выявляемых зависимостей.

Применение метода множественной зависимости позволяет учесть дополнительное влияние на показатели статей баланса иных факторов, помимо объема реализации.

Использование таких методов, как правило, строится на применении пакетов программ регрессионного анализа, использовании возможностей электронных таблиц при работе на персональных компьютерах.

К специализированным методам можно отнести методы, основанные на разработке отдельных прогнозных моделей для каждой переменной величины. К данным методам относится также проектирование баланса на основе прогноза размера каждой его статьи. Так, прогнозируются суммы по каждому из активов пред-; приятия, кредиторской задолженности, размер прибылей, определяются дополнительные источники финансирования при выявлении дефицита либо проводятся расчеты, связанные с инвестированием средств при избыточности ресурсов.

Например, дебиторская задолженность оценивается по принципу оптимизации платежной дисциплины, прогноз величины основных средств строится, например, на основе инвестиционного бюджета. Предприятие I также может предусмотреть использование новой системы регулирования запасов, способной снизить их уровень. При прогнозе величины основных средств следует учесть, что их увеличение произойдет единовременно, по мере ввода в конкретном году, тогда как их использование предполагает длительный срок. В связи с этим, необходимо анализировать и учитывать коэффициенты использования основных средств.

В: этих целях также может применяться система проектных бюджетов. Она позволяет составить всесторонний план предприятия, координирующий блоки отдельных бюджетов. Как уже отмечалось, оперативные бюджеты сводятся в прогнозную отчетность о прибылях и убытках; ее данные, а также бюджеты капитала и денежных средств служат для проектирования баланса. Проект баланса, бюджет денежных средств, про­гнозный отчет о прибылях и убытках, а также прогноз денежных потоков являются составной частью бизнес-планов предприятия.

Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность используется для расчета ожидаемых значений финансовых показателей, их оценки и оценки будущего финансового положения предприятия в целом.

Использование того или иного метода зависит от ситуации, преследуемых целей и цены, которую пользователь готов платить за его составление. Более сложные методы, естественно, являются и более дорогими, их применение оправдано, когда увеличение точности сопряжено с получением выгоды.

Следует помнить, что никакая степень сложности применяемых методов прогнозирования не может устранить неопределенность, которой подвергнуты все прогнозы. Даже самое точное прогнозирование содержит вероятность, что ожидаемые результаты будут отличаться от их значений в будущем, так как неизбежны обстоятельства, которые невозможно предвидеть. Наиболее действенным средством, с помощью которого можно противостоять неопределенности, является р наблюдение и контроль за результатами, корректировка прогнозов и планов с учетом изменений. В этой связи следует также отметить, что важным в прогнозировании является знание того, что случится, если произойдут или не произойдут определенные события.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности проводится с целью выявления преимуществ и недостатков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также служит базой для составления ее прогнозных вариантов. Проектируемая бухгалтерская (финансовая) отчетность, учитывающая ту или иную стратегию поведения, требует анализа прогнозируемых последствий. В процессе достижения поставленных предприятием целей прогнозирование и планирование должно быть дополнено системой финансового контроля.

Составление прогнозного баланса начинается, как правило, с определения ожидаемой величины собственного капитала.

1. Уставный капитал обычно включается в прогнозный баланс в той же сумме, в какой он выражен в последнем отчётном балансе..

2. Размер прибыли, остающийся в распоряжении предприятия можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности продаж, который исчисляется по данным о динамике отношения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к выручке от реализации. Прогноз объёма реализации является результатом изучения таких факторов, как прошлый объём продаж, рыночная конъюнктура и её возможное изменение, общая экономическая ситуация, реальный спрос и доходность продукции, ценовая политика, имеющиеся производственные мощности, долгосрочные тенденции продаж различных видов продукции. Одновременно, с установлением общей суммы реализации, необходимо определить, за счёт каких групп и видов продукции будут происходить основные изменения, связанные, в том числе, и с обновлением продукции.

В связи с этим необходимо накапливать информацию по следующим основным направлениям:

- структура реализуемой продукции;

- запас готовой продукции в днях и в процентах к реализованной продукции;

- себестоимость реализованной продукции в % к выручке.

Эти данные можно свести в таблицу, характеризующую динамику структуры реализуемой продукции.

Таблица 99

Продукция

Удельный вес реализованной продукции в %% по кварталам

I

II

III

IV

А

15.7

15.3

12.2

11.8

Б

4

5.3

5.4

7.2

В

3.8

7.9

7.5

8.2

Итого реализовано

100

100

100

100

Эти показатели могут быть дополнены натуральными показателями. Эти данные позволят выявить основные тенденции в изменении структуры реализованной продукции и уточняют сделанные прогнозные предположения.

3. Ожидаемую величину резервов рассчитывают, исходя из плановых предположений об их возможном изменении в предстоящем периоде по полученным финансовым результатам деятельности за прошлый период.

4. Для расчёта кредиторской задолженности прогнозного баланса следует выяснить:

- наличие и размер обязательств на начало прогнозируемого периода;

- средний срок погашения обязательств;

- ожидаемую сумму возникновения обязательств в предстоящем периоде;

- сложившееся на предприятии соотношение поступления ТМЦ на условиях предварительной и последующей оплаты.

Для анализа динамики показателей кредиторской задолженности может использоваться следующая таблица.

Таблица 100

Время оплаты

Время закупки

Неоплаченные ТМЦ

Январь

Февраль

Март

Всего

Предоплата

Гашение долга

Январь

19250

60000

19250

98500

79250

19250

13780

Февраль

22850

25250

22500

70600

22500

48100

19950

Март

39000

75725

8750

123475

-

123475

20050

И так далее






















Всего за год

81100

160975

50500

292575

101750

190825

53780

Кредиторская задолженность поставщикам на 01.01.2006г равна 150500, а на 01.04.2006г 204280.

По данным приведённого примера можно сделать заключение, что 30% ТМЦ поступают по предоплате, а 70% - с образованием кредиторской задолженности [101750 / (292575 + 53780)].

Средний срок погашения кредиторской задолженности рассчитан по формуле:
Учебное пособие Уфа 2008 удк 531(075. 3) Ббк 22. 2я73 - страница 18,
Г. М. Атаманова документация об аукционе - страница 5,
Альфред Адлер. Наука жить - страница 26,
СХЕМА ТРАССЫ РАЛЛИ - Частный регламент I этапа чемпионата и первенства россии 2006 года по ралли,
Компьютерный диагностический стенд с кордовой связью КДС-5К - Наименование продукции,
Летняя школа нфп. 2003 год - страница 4,
Текст взят с психологического сайта - страница 24,
О том, какую пользу приносит практика осознания вам лично - Энтони де Мелло Садхана: Путь к Богу,
Книга посвящена анализу производственных инвестиций (долгосрочных капиталовложений в производственный процесс) и прежде всего измерению их эффективности, сравнению производственных проектов и ряду смежных проблем - страница 20,
Заключение - Индустрия холокоста индустрия холокоста: размышления на тему эксплуатации еврейских страданий,
Изд. "Харвест", Минск, 1998 г - страница 29,
Тема 7. Аудит основных средств - Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080109 Бухгалтерский учет, анализ...,
Разъяснение прав и обязанностей лица, в отношении которого ведется производство по делу об административном правонарушении (законного представителя юридического лица),
20Резервы - Консолидированный отчет о прибылях и убытках 4 Консолидированный баланс 5,
Приложение 13 - Б. П. Старшинов системы пожарной безопасности учебное пособие,
Вопросник интервью - С. А. Белановский индивидуальное глубокое интервью,
«Океанский» кодекс нравственности - Логика развития лагерной смены,
Утверждена - Сборник типовых учебных программ для высших учебных заведений по специальности  -45 01 03 сети телекоммуникаций...,
Закону України "Податковий Кодекс України",
Владимир Николаевич Лавриненко Философия Философия: учебник - страница 23,
а) Основные сведения о размещаемых эмитентом ценных бумагах, в отношении которых осуществляется регистрация проспекта,
Глава 44. Банковский вклад - Принят Государственной Думой 21 октября 1994 года Часть первая настоящего кодекс,
Российская благотворительность в зеркале сми - страница 33,
Сестра Света Послания Вознесенных Учителей дО 19. 11. 2009 - страница 22,